Raymond Kerzérho 5 septembre, 2023 Finances personnelles Finances personnelles La liberté financière pour tous La liberté financière est souvent associée à une retraite anticipée. La plupart des gens connaissent d’ailleurs l’expression Liberté 55 et le mouvement FIRE (Financial Independence Retire Early). Plusieurs sources révèlent que les adeptes du FIRE économisent parfois de 50 % à 75 % de leurs revenus d’emploi. Même si les plus ardents partisans de ce mouvement estiment que la plupart des dépenses de consommation sont futiles, il reste que de tels taux d’épargne s’apparentent davantage à un esclavage financier qu’à la liberté. Tout comme se priver de manger ne contribue pas réellement à la perte de poids, se priver d’une consommation raisonnable n’est pas la clé de la liberté financière. De plus, les personnes qui acceptent la définition de la liberté financière proposée par le mouvement FIRE risquent d’être découragées par l’énormité de la tâche. Cet article décrit cinq types de liberté financière accessibles à la plupart des personnes. Définition de la liberté financière Alors, qu’est-ce que la liberté financière? Je propose d’assimiler la liberté financière au bien-être financier. Une étude du Centre de recherche sur les finances personnelles (PFRC) de l’Université de Bristol en fournit la définition suivante : « État dans lequel une personne peut remplir pleinement ses obligations financières actuelles et continues, se sentir en sécurité face à son avenir financier et faire des choix qui lui permettent de profiter de la vie ». Quatre éléments essentiels au bien-être financier sont indiqués : 1. Être en contrôle de ses finances quotidiennes et mensuelles; 2. Avoir la capacité d’absorber un choc financier; 3. Être sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs financiers; et 4. Avoir la liberté financière voulue pour faire les choix permettant de bien profiter de la vie. Liberté financière n°1 : un fonds de roulement sain Le fonds de roulement est un concept important dans l’entreprise; il s’agit des liquidités nécessaires pour faire face aux dépenses courantes. Ce concept s’applique également aux personnes. Alors qu’un fonds d’urgence (voir plus loin) aide à affronter les grandes difficultés de la vie, le fonds de roulement permet de faire face aux petits aléas. Il ne faut pas le tenir pour acquis, car un Canadien sur quatre n’est pas prêt à absorber une dépense imprévue de 500 $. Avoir un fonds de roulement suffisant signifie avoir assez d’argent sur son compte bancaire pour payer ses factures courantes sans avoir à emprunter à court terme. Cela revient probablement à conserver en tout temps un ou deux mois de dépenses sous forme de liquidités. Ce type de liberté financière ne concerne pas uniquement les personnes à faible revenu; les personnes à revenu élevé peuvent également se retrouver submergées par les factures. Les gens ont tendance à dépenser davantage lorsque leurs revenus augmentent. Ainsi, gagner plus d’argent ne résout pas toujours les problèmes budgétaires. Pour ceux qui partent de zéro, se doter d’un fonds de roulement solide constitue un premier pas réalisable vers la liberté financière. Il est prouvé que la budgétisation aide à contrôler les dépenses, même si leur suivi n’est pas rigoureux. De plus, il existe une corrélation entre la connaissance approfondie des actifs, de la dette et des habitudes de dépenses et des décisions financières positives. La mauvaise nouvelle, c’est que la budgétisation est un exercice fastidieux. La bonne nouvelle, c’est qu’une fois le premier budget établi, sa mise à jour est plus facile. Ne cherchez pas de solution miracle pour réduire vos dépenses : de solides excédents budgétaires peuvent provenir de modestes économies sur divers postes. L’idée est de réduire les coûts tout en conservant une qualité de vie similaire. Un bon fonds de roulement a pour effet de diminuer le stress financier quotidien. Liberté financière n°2 : assurance appropriée et fonds d’urgence Une fois que vous avez surmonté les petits obstacles sur la route, il est temps de s’intéresser aux plus gros. Les grandes difficultés peuvent être surmontées grâce à quatre solutions : assurance de dommages, assurance vie, assurance invalidité et fonds d’urgence. Au départ, il faut avoir une assurance suffisante sur vos biens et vos véhicules. L’assurance vie est indispensable si votre famille dépend de vos revenus. L’assurance invalidité vous protège, vous et votre famille, contre l’impact des risques majeurs de santé sur vos revenus d’emploi. Si vous avez besoin d’une assurance vie, vous avez probablement aussi besoin d’une assurance invalidité : selon la Social Security Administration des États-Unis, le risque de subir une invalidité avant l’âge normal de la retraite est 89 % plus élevé que le décès pour les hommes de 30 ans, tandis que pour les femmes, l’invalidité est 193 % plus probable. Certaines personnes préfèrent utiliser une marge de crédit pour parer aux coups durs plutôt qu’un fonds d’urgence. Je ne recommande ce type de solution que si vous êtes sûr de pouvoir résoudre rapidement ces situations. Les ménages qui disposent de meilleures connaissances financières sont plus susceptibles de disposer de fonds d’urgence. La recommandation typique est de retenir des fonds suffisants pour couvrir deux à six mois de dépenses. Le montant approprié dépend beaucoup de votre situation : sécurité d’emploi, problèmes de santé et autres sources potentielles de choc économique. Si votre situation nécessite un fonds d’urgence important, ne vous découragez pas. Mieux vaut un fonds d’urgence limité que rien du tout. Liberté financière n°3 : Le bonheur au travail Une chose que je trouve triste à propos du mouvement FIRE (du moins dans sa version la plus extrême), c’est qu’il semble attirer des personnes qui ne sont pas heureuses au travail. Comme nous l’avons appris de la finance moderne, le capital humain (la valeur actuelle de tous les revenus d’emploi futurs) est une composante importante du portefeuille des individus. Planifier une retraite anticipée équivaut à renoncer à plusieurs années de revenus d’emploi. Il vaut peut-être la peine d’investir dans votre capital humain. Les recherches révèlent que le taux de rendement d’une année de scolarité supplémentaire aux États-Unis se situe entre 11 % et 15 %. Étudier pour un cheminement de carrière plus intéressant pourrait donner lieu à un plus grand bonheur, à une carrière plus longue, à une meilleure rémunération et à un capital humain amélioré. Le bonheur au travail est souvent associé à des emplois bien rémunérés et à des récompenses non monétaires telles que l’autonomie individuelle, de nouvelles occasions d’apprentissage et un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Le bonheur au travail doit être considéré comme une forme de liberté financière accessible à la plupart des gens. Liberté financière n°4 : Préparez-vous à l’après-carrière Je ne crois pas que la liberté financière se résume à une retraite entièrement capitalisée à un jeune âge. Vous n’avez pas besoin d’être parfaitement prêts pour la retraite pour être libres financièrement. Et vous n’avez pas besoin d’être extrêmement riches. Mais vous devez faire le nécessaire pour être prêt au moment de la retraite. Épargnez-vous et investissez-vous suffisamment pour subvenir à vos revenus d’après-carrière? En avez-vous accumulé suffisamment jusqu’à présent? À quel âge envisagez-vous de prendre votre retraite? À quel style de vie aspirez-vous à la retraite? Travaillerez-vous à temps partiel ou serez-vous travailleur autonome? Si vous ne savez pas si vous êtes sur la bonne voie, le gouvernement du Canada propose une excellente calculatrice de planification de la retraite. Liberté financière n°5 : Gérez vos finances d’après-carrière Si vous êtes déjà en post-carrière, vous avez besoin d’un plan pour maintenir le cap sur la viabilité financière. D’un point de vue financier, l’après-carrière apporte un soulagement dans de nombreux domaines : vous n’avez pas à vous soucier des questions d’emploi, de capital humain et de planification de la retraite. Mais l’après-carrière soulève également de nouveaux défis : le risque que vos revenus de retraite ne suivent pas l’inflation et le risque d’épuiser son épargne avant la survenance du décès. Pour gérer ces risques, de nombreux experts s’accordent à dire qu’il est préférable d’adapter ses dépenses à l’évolution de la valeur de son portefeuille plutôt que de dépenser un montant fixe par mois ou par année. Idéalement, votre stratégie de retraits optimisera votre revenu de retraite après impôt. À la retraite, la liberté financière consiste à dépenser assez pour bien vivre tout en disposant d’un capital suffisant pour le reste de sa vie. Il serait préférable que vous prévoyiez également de gérer le coût plus élevé des soins de santé à l’avenir. La plupart des gens peuvent aspirer à un certain degré de liberté financière La liberté financière n’est pas un seul grand objectif; elle comporte de nombreuses facettes et peut être atteinte méthodiquement, en petites étapes. Ses bienfaits incluent un bon équilibre dans la consommation (ne pas dépenser trop, sans pour autant se priver), un faible stress lié à l’argent et une impression de contrôle sur sa vie financière. La liberté financière est liée au revenu, mais aussi au comportement. On associe des niveaux élevés de bien-être financier à une épargne active et au fait de ne pas emprunter pour couvrir les dépenses courantes. Share: Facebook Twitter LinkedIn Email OCRI Rapport Info-conseiller
Finances personnelles Raymond Kerzérho Commentaire économique et financier 2023 16 Jan 2024 Finances personnelles
Finances personnelles Raymond Kerzérho Douze observations sur les grands gestionnaires de fonds de pension canadiens et huit points à retenir pour les investisseurs individuels 9 Nov 2023 Finances personnelles