Devez-vous renoncer à vos rendements lorsque vous optez pour des investissements responsables? C’est une question importante pour de nombreuses personnes qui envisagent de passer à un portefeuille plus conforme à leurs valeurs personnelles.
Chez PWL, nous nous engageons à soutenir les clients qui souhaitent donner la priorité à l’investissement responsable. Nous avons publié un livre blanc et un livre électronique sur le sujet où nous explorons, entre autres questions, comment les rendements des fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) se comparent aux indices de marché plus larges.
Après avoir examiné des dizaines d’études, nous avons conclu qu’un portefeuille bien diversifié de fonds ESG est susceptible de générer des rendements similaires à ceux produits par les marchés.
À la lumière de ces recherches, nous étions intéressés de voir comment les fonds ESG que nous utilisons dans les portefeuilles de clients se sont comportés au cours de la crise du COVID-19 de cette année et du rebond ultérieur.
Dans l’ensemble, nous avons constaté que leurs rendements se comparent favorablement à ceux des fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les indices boursiers.
Performance en 2020
Au Canada, le FNB iShares ESG MSCI Canada Index a affiché un rendement de -9,3% cette année au 4 juin, légèrement pire que le -8,1% produit par le FNB iShares Core S & P / TSX Capped Composite.
Pour les autres marchés, la performance des fonds ESG a été beaucoup plus forte. Aux États-Unis, le FNB Vanguard ESG US Stock a largement dépassé le FNB Vanguard Total Stock Market Index Fund, affichant un rendement de -0,5% contre -3,2%. C’était une histoire similaire pour les marchés développés en dehors des États-Unis, où le FNB Vanguard ESG International Stock a rapporté -8,7% contre -10,1% pour le FNB Vanguard Total International Stock Index Fund.
Ailleurs, il y a eu plus de preuves que les actions ESG se sont relativement bien comportées lors de la forte vente de mars. Cette infographie et l’article qui l’accompagne (en anglais) montrent que les actions américaines considérées par MSCI comme des leaders ESG ont largement surperformé les indices et les retardataires ESG au cours de l’année précédant le 31 mars.
Bien entendu, ces données de performances constituent des photos instantanées et ne remplacent pas les preuves accumulées sur de longues périodes.
Cependant, la volatilité des marchés cette année a été dramatique. Il est rassurant de savoir que notre conclusion selon laquelle vous ne serez probablement pas pénalisé pour la détention d’un portefeuille bien structuré d’investissements responsables a été confirmée au cours de ces mois extraordinaires.