Hypothèses de planification financière (Portefeuille axé sur des données factorielles)

Ce guide vise à fournir aux planificateurs financiers canadiens notre meilleure estimation des rendements
et de la volatilité futurs des différentes classes d’actifs afin de leur permettre de produire des projections
financières pour leurs clients. Dans ce document, on suppose que les investisseurs détiennent un
portefeuille bien diversifié de titres à revenu fixe canadiens et d’actions mondiales cotés sur des marchés
publics, ces dernières comprenant des actions des marchés développés et émergents. Ces estimations
sont valables exclusivement dans le contexte d’un investisseur qui évite délibérément de concentrer
ses placements dans un ou quelques titres ou secteurs. Notre horizon de placement est de 30 ans.
Une description exhaustive de notre méthodologie est également disponible. Pour les utilisateurs du
logiciel de planification financière Naviplan, les principales données à saisir sont surlignées en vert.
Nous avons également ajouté une annexe à l’intention des utilisateurs de Naviplan pour leur présenter
les données dans un format plus compatible avec le logiciel.

Ce document s’adresse plus particulièrement aux conseillers financiers qui investissent dans les fonds
communs de placement de Dimensional Fund Advisors Canada (DFA). Pour les actions, les rendements
espérés, les écarts types, les corrélations et les rendements de distribution sont conçus pour reproduire
les caractéristiques du fonds d’actions mondiales DFA. Notez que ces caractéristiques tiennent
compte du degré d’exposition de ce fonds aux facteurs de la taille, du prix relatif, de la rentabilité et de
l’investissement. Par ailleurs, compte tenu des difficultés à reproduire les caractéristiques des fonds de
titres à revenu fixe DFA (la nature des stratégies d’échéance variable et de crédit variable rend difficile
l’estimation des primes factorielles), nous nous en sommes tenus à l’indice obligataire universel FTSE
Canada pour notre composante titres à revenu fixe.