29 septembre 2022 Raymond Kerzérho Finances personnelles Rapports de recherche Hypothèses de planification financière (Portefeuille axé sur des données factorielles) Published: septembre 29, 2022 Ce guide vise à fournir aux planificateurs financiers canadiens notre meilleure estimation des rendementset de la volatilité futurs des différentes classes d’actifs afin de leur permettre de produire des projectionsfinancières pour leurs clients. Dans ce document, on suppose que les investisseurs détiennent unportefeuille bien diversifié de titres à revenu fixe canadiens et d’actions mondiales cotés sur des marchéspublics, ces dernières comprenant des actions des marchés développés et émergents. Ces estimationssont valables exclusivement dans le contexte d’un investisseur qui évite délibérément de concentrerses placements dans un ou quelques titres ou secteurs. Notre horizon de placement est de 30 ans.Une description exhaustive de notre méthodologie est également disponible. Pour les utilisateurs dulogiciel de planification financière Naviplan, les principales données à saisir sont surlignées en vert.Nous avons également ajouté une annexe à l’intention des utilisateurs de Naviplan pour leur présenterles données dans un format plus compatible avec le logiciel. Ce document s’adresse plus particulièrement aux conseillers financiers qui investissent dans les fondscommuns de placement de Dimensional Fund Advisors Canada (DFA). Pour les actions, les rendementsespérés, les écarts types, les corrélations et les rendements de distribution sont conçus pour reproduireles caractéristiques du fonds d’actions mondiales DFA. Notez que ces caractéristiques tiennentcompte du degré d’exposition de ce fonds aux facteurs de la taille, du prix relatif, de la rentabilité et del’investissement. Par ailleurs, compte tenu des difficultés à reproduire les caractéristiques des fonds detitres à revenu fixe DFA (la nature des stratégies d’échéance variable et de crédit variable rend difficilel’estimation des primes factorielles), nous nous en sommes tenus à l’indice obligataire universel FTSECanada pour notre composante titres à revenu fixe. Download Hypothèses de planification financière (Portefeuille axé sur des données factorielles)