Vosobjectifs

J’aimerais avoir suffisamment d’argent lorsque je prendrai ma retraite. De combien aurai-je besoin?

Le chiffre magique, ou plutôt l’épargne dont vous aurez besoin pour votre retraite, ne proviendra pas d’une simple formule ou d’un calculateur Web. Il varie selon les personnes et peut même évoluer au fil des ans. Votre conseiller PWL Capital approche cet enjeu d’une façon différente.

Plutôt que de se préoccuper du chiffre à atteindre, votre conseiller détermine méthodiquement ce dont vous aurez besoin pour être à l’aise à divers stades de votre vie. Les questions posées sont, par exemple : « Comment ferai-je pour  produire des revenus à la retraite? », « Comment l’inflation et les impôts affecteront-ils mon niveau de vie? », etc.

Pour déterminer combien vous devez épargner maintenant, votre conseiller PWL Capital vous aidera à créer un plan sur mesure visant à atténuer les incertitudes et les risques dans les années à venir. Selon une étude récente, la plupart des Canadiens, s’ils souhaitent prendre leur retraite à 65 ans et remplacer 70 % de leur revenu d’emploi, doivent épargner chaque année de 10 % à 21 % de leur revenu avant impôts pendant 35 ans. Ainsi, un REER ou un CELI ne suffit pas. Il est donc essentiel d’avoir une stratégie d’épargne judicieuse et de faire de bons choix de placement dès aujourd’hui pour s’assurer d’un revenu suffisant et sûr à la retraite.

Nous utilisons des hypothèses prudentes pour planifier votre retraite, car nous estimons qu’il est préférable de composer avec un surplus plus tard dans la vie. Nous vous aidons aussi à apprendre à gérer votre argent après la retraite. Il est crucial, par exemple, de comprendre l’impact de l’inflation et de prévoir des taux de retrait sûrs qui tiennent compte de durées de vie plus longues. À mesure que vous avancez en âge, nous vous aidons aussi à éviter les risques importants et à maintenir les coûts de vos placements et vos impôts à un niveau peu élevé.

Comme un pilote qui rectifie son plan de vol en corrigeant son itinéraire, PWL Capital sera là pour vous signaler les déviations de votre cap et vous ramener sur la bonne voie, jusqu’à votre destination. 

Comment mon conseiller est-il rétribué? Sa rémunération va-t-elle dans le sens de mes intérêts?

De nombreux investisseurs gaspillent de l’argent en payant des frais élevés pour obtenir une « gestion active » (commissions sur opérations) ou n’ont aucune idée du mode de rémunération de leur conseiller. Beaucoup ne savent pas non plus que le conseiller-type est rémunéré non pas par ses clients, mais par les fabricants des produits qu’il vend. Il est avisé de poser des questions sur la façon dont votre conseiller est payé.

Les récentes perturbations financières aux États-Unis et ailleurs ont illustré très clairement pourquoi les conflits d’intérêts dans les sociétés financières peuvent être désastreux pour les investisseurs. Ces conflits sont susceptibles de se produire dans bien des institutions financières, fonds communs de placement et sociétés d’investissement. À titre d’investisseur, vous atténuez votre risque en connaissant le mieux possible non seulement les produits dans lesquels vous investissez, mais aussi la personne qui vous conseille ces placements.

Chez PWL Capital, nous sommes rigoureusement indépendants et prenons grand soin d’éviter les conflits d’intérêts. Notre service interne de la recherche, par exemple, nous fournit de l’information précise, impartiale et objective permettant de prendre des décisions éclairées.

Nous sommes convaincus également que nos conseillers doivent simplement être payés selon un pourcentage des actifs gérés, plutôt que par des commissions sur les ventes, comme font d’autres conseillers qui auront tendance à choisir certains produits en raison de commissions plus élevées ou à augmenter le nombre d’opérations pour toucher plus de commissions.

Les conseillers indépendants, libres de toute influence liée à des commissions, comme ceux de PWL Capital, et prennent au bout du compte des décisions plus cohérentes envers la croissance à long terme de votre patrimoine.

En quoi une société privée indépendante me convient-elle davantage?

Vous avez raison de remettre en question les conseils en matière de placement et les motivations de toute personne susceptible de gérer votre argent. Posez des questions telles que : « La société ou l’institution met-elle en place ou crée-t-elle le produit vendu? », « La société négocie-t-elle les titres ou les fonds que vous achetez? » et « Quels sont les frais demandés? ». En travaillant avec un conseiller indépendant, comme chez PWL Capital, vous êtes à l’abri des conflits d’intérêts et de la vente fondée sur des commissions qu’on retrouve dans de nombreuses institutions financières, dans les fonds communs de placement et dans les sociétés d’investissement liées aux banques. Le fait que la plupart de nos clients nous aient connus par l’intermédiaire de clients existants ou de leur avocat, leur comptable ou leur conseiller d’affaires témoigne de nos compétences et de la confiance qu’ils placent en nous.

Vous vous dites peut-être que vous êtes en mesure de vous débrouiller tout seul. C’est possible, mais pour la plupart des investisseurs, le manque de temps ou d’intérêt et la crainte de tout perdre constituent souvent des obstacles à l’amélioration de la situation financière. En fait, selon certaines études, la majorité d’entre eux ne réussissent pas à surpasser les indices de référence. Ils achètent quand le cours d'un titre est élevé et vendent quand il est bas. Le conseiller PWL Capital peut vous ramener sur la bonne voie et s’assurer que vous maintenez le cap. Il peut aussi saisir les occasions de rééquilibrage du portefeuille et de vente à perte à des fins fiscales que vous ne remarqueriez peut-être pas, trop occupé par votre quotidien. Avec l’appui de PWL Capital, votre conseiller indépendant vous aidera à élaborer un plan sur mesure qui deviendra en quelque sorte votre propre « GPS financier ».

Les conseillers PWL Capital vous procurent aussi une valeur ajoutée de manière soutenue en appliquant diverses techniques éprouvées pour assurer la croissance et la préservation de votre capital. Le rééquilibrage périodique et discipliné du portefeuille au niveau des catégories d’actif, par exemple, en réduit la volatilité et augmente les rendements. La répartition des actifs, plutôt que la sélection d’actions ou la détermination du moment propice pour investir, compte également pour une grande partie de la performance dans une stratégie d’investissement diversifiée. La valeur ajoutée de nos conseillers provient aussi de l’utilisation régulière des pertes fiscales, de la recherche de nouveaux placements à vous soumettre, de nos relevés de performance, de notre recours aux indices de référence, de notre planification financière et de notre gestion des attentes et des objectifs en période de volatilité des marchés.

Est-ce que PWL Capital peut améliorer mon portefeuille actuel?

Contrairement à de nombreuses sociétés-conseils dans le domaine financier, PWL Capital n’est pas à la recherche de rendements alpha (c’est-à-dire que nous ne tentons pas de surpasser le marché). La vaste majorité des « gestionnaires actifs » échouent d’ailleurs systématiquement dans leurs efforts pour dépasser le marché à long terme, une fois les frais pris en compte. Nous visons plutôt à atteindre des rendements soutenus sur les marchés financiers.

Un portefeuille PWL Capital est conçu sur mesure pour chaque client en fonction de ses buts personnels et de ses objectifs de placement. Nos portefeuilles sont extrêmement diversifiés, efficaces sur le plan fiscal et à faibles coûts. Si vous n’êtes pas sûr de savoir ce que contient votre portefeuille ou quel risque il comporte, vous profiteriez assurément d’une discussion avec l’un de nos conseillers.

Envisagez tout au moins de prendre rendez-vous avec l’un d’entre eux pour obtenir une deuxième opinion indépendante sur l’état de votre portefeuille et vos perspectives. Il n’est jamais superflu de découvrir de nouvelles idées pour améliorer et élargir votre portefeuille de placements.

Qu’est-ce que la « science des placements »? Quel est le lien entre la recherche universitaire et la gestion de portefeuille?

Chez PWL Capital, le placement se fonde sur la recherche scientifique élaborée et peaufinée au fil du temps. Les manchettes et les nouvelles modes dans le monde des investissements ne nous intéressent pas; nous attendons d’avoir suffisamment de preuves pour appuyer l’adoption de nouvelles stratégies. Nous accordons d’abord la priorité à la gestion des risques, et ensuite au rendement. Nos robustes portefeuilles incarnent ce principe en tirant parti de la diversification et en présentant un faible niveau risque tout en procurant des rendements intéressants.

À titre d’exemple, le service de la recherche de PWL Capital recommande à nos gestionnaires de portefeuille et à nos conseillers des stratégies fondées sur une approche scientifique et empirique : il met l’accent sur les catégories d’actif, effectue l’analyse des titres approuvés, fait la synthèse d’études externes provenant de sources respectées, produit régulièrement des rapports sur les marchés financiers et rédige des articles thématiques et des bulletins.

Le passé est riche en enseignements. Chez PWL Capital, nous croyons que l’application de principes scientifiques prouvés empiriquement permet de produire des rendements plus élevés, moyennant un risque moindre. Nous mettons en œuvre des stratégies de répartition de l’actif axées sur des fonds passifs à faibles coûts et à faible rotation, nous rééquilibrons les portefeuilles lorsqu’ils s’éloignent de leur répartition d’actifs cible et nous nous abstenons de faire de la négociation active afin d’éliminer les émotions du processus de placement. Ces stratégies s’appuient sur des conclusions d’études universitaires dont l’application s’est révélée fructueuse depuis plus de 100 ans d’existence des marchés financiers.

Les conseillers PWL Capital suivent ces principes de placement issus de la recherche scientifique pour élaborer un plan financier rigoureux, utile votre vie durant. Nous mettons l’accent sur les facteurs présentant les rendements espérés sont les plus élevés tout en atténuant le risque grâce à la diversification. Nous comprenons les avantages du placement par catégories d’actif et évitons la concentration dans un titre ou un secteur; nous ne croyons pas non plus à la détermination du moment propice pour investir.

Nous savons aussi que le marché boursier canadien est trop limité et trop concentré dans quelques secteurs pour pouvoir vous protéger à long terme; nous vous aidons donc à effectuer des placements internationaux. Nous rééquilibrons votre portefeuille régulièrement, encaissons les bénéfices des placements ayant produit de bons résultats et achetons les catégories d’actif qui ont eu un rendement inférieur à la moyenne. Nous nous efforçons en tout temps de maintenir les frais de placement et les impôts les plus bas possible. Pour vous assurer d’une plus grande tranquillité d’esprit et accroître vos rendements futurs, nous procédons à des revues de performance périodiques, effectuons une planification financière personnalisée et vous donnons accès gratuitement à tous les programmes de recherche et de formation de PWL Capital – c’est là notre valeur ajoutée.

Comment devrais-je structurer mes placements?

Chaque investisseur a ses particularités, mais la répartition de l’actif, plutôt que la sélection des actions et la détermination du moment propice pour investir, constitue le principal facteur de performance dans une stratégie de placement diversifiée. La plupart des investisseurs, par exemple, ne savent pas quelle proportion de leur portefeuille est consacrée aux obligations et quelle proportion aux actions – élément pouvant pourtant influencer lourdement les rendements à long terme. D’autres catégories d’actif, telles que les fonds de placement immobilier, peuvent aussi renforcer la structure de votre portefeuille.

Sur les marchés financiers, des milliers de personnes et d’institutions bien informées négocient des valeurs mobilières pour des milliards de dollars tous les jours. Cela signifie dans une large mesure que les marchés sont efficaces et que les prix ont tendance à être justes. C’est pour cette raison que PWL Capital croit aussi que les indices fournissent un moyen extrêmement sûr d’en arriver à des portefeuilles à faibles coûts et hyperdiversifiés.

Nous utilisons des véhicules de placement qui vous donnent accès à des milliers de titres dans le monde entier. Pourquoi une si grande diversification? Parce que les études universitaires démontrent que la diversification réduit l’impact des titres individuels et permet aux investisseurs d’exploiter de manière scientifique les facteurs de risque qui engendrent des rendements espérés plus élevés. Selon notre expérience, le recours aux indices assure une diversification qui élimine le risque lié aux titres individuels et nous permet de mettre l’accent sur la gestion du risque de marché plutôt que sur la recherche de rendements alpha (i.e. surpasser l’indice).

Toute stratégie de portefeuille doit être prouvée et fondée sur  la recherche scientifique, plutôt que des mythes, l’instinct ou les manchettes. En outre, les études révèlent que les actions « valeur » et les petites capitalisations peuvent accroître les rendements et permettre au portefeuille de dépasser le marché en général. Avec une approche valeur, vous n’avez pas besoin d’une gestion active quotidienne, ni des coûts élevés qu’elle entraîne.

Chez PWL, nous contribuons à la mise en place d’une stratégie disciplinée et proactive. Nous sommes spécialisés dans l’établissement de portefeuilles sur mesure, fondés sur une approche valeur ainsi que sur les petites capitalisations et diversifiés à l’échelle mondiale.

Comment mon portefeuille peut-il être géré comme une caisse de retraite?

Les techniques d’investissement sur lesquelles s’appuient systématiquement les gestionnaires de caisse de retraite les plus importants et les plus prospères au Canada sont les mêmes que celles des gestionnaires de portefeuille de PWL Capital. Ces gestionnaires de caisses de retraite  suivent de très près les indices boursiers (stratégies indicielles), misent sur la répartition de l’actif, utilisent peu de fonds de couverture, croient dans la diversification internationale, détiennent des placements dans l’immobilier et les infrastructures, et ont recours à la couverture de change pour contrôler le risque.

La stratégie de portefeuille de PWL Capital est conforme à ces principes depuis plus de dix ans et nous continuerons à l’avenir de mettre en œuvre les meilleures pratiques des principales institutions.
 

PWL peut-elle travailler avec tous les membres de ma famille?

Il est parfois très judicieux, sur le plan financier, que les membres de votre famille vous suivent et transfèrent leur portefeuille chez PWL Capital. On doit fréquemment, dans le cadre de notre processus de planification financière, définir des objectifs ayant une incidence sur la famille et concernant, par exemple, la résidence secondaire, l’entreprise ou les dons de charité. Vos proches recevront les mêmes conseils indépendants et personnalisés que vous, et votre conseiller pourra travailler dans l’intérêt de tous à la lumière du « tableau d’ensemble ».

Chez PWL Capital, nous avons eu le privilège de conseiller deux et même trois générations d’une même famille.
 

J’ai besoin de stratégies financières? Que peut faire PWL pour m’aider?

Les conseillers PWL Capital possèdent une grande expérience auprès d’investisseurs au profil financier et aux objectifs à long terme les plus diversifiés. Pour chaque personne, nous élaborons des stratégies sur mesure en fonction de ses buts. Par exemple :

  • Donner des actifs à une œuvre de bienfaisance :  Un grand nombre de nos clients aspirent à améliorer le sort des autres, mais ils ne savent pas de quelle manière faire don de leurs actifs. Le conseiller PWL Capital peut vous aider à créer une stratégie visant les œuvres de bienfaisance dans le cadre de votre plan financier personnel. Espèces, actions, assurance et bien d’autres actifs encore peuvent jouer un rôle important dans une stratégie de donation et doivent être gérés convenablement. Beaucoup de clients, par exemple, sont étonnés d’apprendre qu’ils peuvent mettre sur pied à des coûts avantageux leur propre œuvre de bienfaisance. Le conseiller PWL Capital peut vous aider à atteindre vos objectifs à cet égard.

  • Vendre votre entreprise : Quelle est votre stratégie de sortie? Que vous ayez l’intention de vendre, de transférer ou de liquider votre entreprise, planifier à l’avance peut vous aider à prendre de bonnes décisions à long terme, à accroître les sommes que vous retirerez, à faciliter la transition sur le plan de la gestion et à élargir vos options. S’il s’agit d’une entreprise familiale, il est encore plus important de planifier à l’avance pour vous assurer de régler les aspects stratégiques, juridiques et personnels pouvant devenir conflictuels. Depuis les incidences fiscales jusqu’à l’obtention du meilleur prix, votre conseiller PWL Capital est en mesure de vous orienter vers les experts voulus tout au long du processus de planification.

  • Vendre ou donner la maison de campagne familiale : Comme vous l’expliquera votre conseiller PWL Capital, la disposition d’une résidence secondaire peut entraîner toutes sortes de problèmes juridiques, fiscaux et familiaux. Pour beaucoup de clients, il peut être bénéfique pour leur portefeuille et leur situation fiscale de procéder à cette disposition au bon moment et de la manière appropriée. Il existe plusieurs façons de transférer, vendre ou donner une propriété à des coûts avantageux, mais il est crucial de recevoir de bons conseils qui tiennent compte de votre profil financier. Le conseiller PWL Capital peut vous aider à amorcer le processus et à faire intervenir les experts voulus.

  • Stratégies d’assurance : Qu’arrivera-t-il à votre famille si vous devenez soudainement inapte à gagner votre vie? Et si vous mourez? Votre famille disposera-t-elle de suffisamment d’argent pour aller de l’avant? Le conseiller PWL Capital peut vous aider à examiner objectivement vos options et votre situation financière. Ensuite, en étroite collaboration avec vous, il peut élaborer un plan qui tient compte des divers éléments, depuis les assurances jusqu’aux testaments en passant par les procurations. Ensemble, nous pouvons mettre en place le filet de sécurité dont votre famille a besoin.

Comment se fait-il que je n’aie jamais entendu parler de PWL Capital?

PWL Capital et ses conseillers sont bien connus d’un grand nombre d’importants gestionnaires de fonds et d’investissements dans l’industrie, ainsi que de certains des propriétaires d’entreprise et des familles les plus éclairés au Canada. En tant que société, PWL Capital connaît une croissance stratégique depuis 1996 et n’a accueilli dans ses rangs que les conseillers les plus expérimentés et les plus compétents qui soient. Beaucoup de nos clients nous ont connus par l’intermédiaire d’un client existant, d’un comptable, d’un notaire ou d’un avocat qui comprend la valeur que nous apportons. Nous ne cherchons pas à devenir célèbres, mais plutôt à vous aider à atteindre vos objectifs financiers.

Nous estimons aussi que vous devriez avoir un conseiller qui vous procure constamment une valeur ajoutée. Chez PWL, nous vous aidons à rester concentré sur l’essentiel. La gestion des émotions et des attentes de nos clients mène à de meilleures décisions de placement. Les conseillers PWL Capital sont responsables envers leurs clients et vous offrent des relevés de performance périodiques, tout en gardant une perspective à long terme et en apportant des modifications à votre portefeuille en fonction des changements qui surviennent dans votre vie – élément essentiel pour maintenir le cap. Nous allons bien au-delà de la gestion de placements classique en vous conseillant sur votre bien-être financier global : nous sortons du cadre de votre portefeuille pour aborder des questions telles que la famille, la maison de campagne ou autres propriétés, l’entreprise et les dons de charité.

Chez PWL Capital, nous estimons aussi qu’un client bien renseigné est un meilleur client. Nous consacrons beaucoup de temps et de ressources pour expliquer à nos clients comment fonctionnent les marchés. Nous tenons régulièrement, dans chacun de nos bureaux, des événements de formation et des séminaires auxquels participent souvent des conférenciers de renom. Nous tirons également parti de la puissance des médias sociaux en publiant un bulletin périodique, les blogues de nos conseillers et des vidéos. En outre, nos conseillers sont toujours disposés à tenir avec vous des discussions individuelles pour répondre à vos questions et vous tenir mieux informés.

Au bout du compte, l’important n’est pas de savoir si votre conseiller est célèbre, mais s’il vous connaît bien. On peut généralement déterminer si un conseiller est compétent par trois critères : l’expérience, l’indépendance et les habiletés relationnelles. Chacun de ces facteurs est déterminant lorsque vous confiez votre patrimoine.

Toutes les équipes-conseils de PWL possèdent une vaste expérience des services financiers et des placements. Toutes ont une solide feuille de route dans les domaines qui comptent le plus pour vous : décisions d’investissement, planification fiscale, planification financière et gestion des risques. Tous nos conseillers croient dans les relations à long terme avec leurs clients et les rencontrent régulièrement pour s’assurer que leur plan financier personnalisé remplit leurs objectifs. En plus de vérifier les connaissances, les compétences et les antécédents d’un conseiller, assurez-vous toujours de son indépendance. Contrairement à la plupart des conseillers et des firmes de placement sur le marché, PWL Capital et ses conseillers ne sont pas rémunérés pour vendre des produits financiers particuliers. Notre unique préoccupation est la croissance de votre patrimoine.