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Balado : Les portefeuilles de revenu

Par  Raymond Kerzérho · 26 juin 2017 - 0 commentaires

Les portefeuilles de revenu sont toujours un thème brûlant d’actualité, puisque la faiblesse chronique des taux d’intérêt plombe les revenus des retraités depuis plus d’une décennie. En plus de produire un niveau de revenu brut adéquat, le portefeuille doit minimiser les impôts et prendre en considération la tolérance au risque de l’investisseur.

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Balado : La gestion par primes de risque, ou « smart beta »

Par  Raymond Kerzérho · 25 mai 2017 - 0 commentaires

La gestion de portefeuille en fonction des primes de risque disponibles sur le marché est probablement la tendance la plus à la mode présentement dans le monde du placement. Les fonds communs ou FNB d’actions valeur, de petite capitalisation, de « momentum » ou encore à faible volatilité entrent dans cette catégorie. Autrefois, une prime de risque signifiait simplement qu’un placement plus risqué doit logiquement offrir un rendement potentiel lui aussi plus élevé. Toutefois, la recherche de primes de risques est devenue beaucoup plus intense et s’est grandement complexifiée.

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Balado : Le rapport « SPIVA » confirme l’inefficacité de la gestion active

Par  Raymond Kerzérho · 11 mai 2017 - 0 commentaires

La firme de recherche Standard & Poor’s a publié récemment la plus récente édition de son rapport « SPIVA », lequel documente la contre-performance des fonds communs gérés activement. Ce rapport fourni depuis de nombreuses années un grand nombre des principaux arguments en faveur de la gestion passive. Que dit le rapport SPIVA? Que comporte-t-il de neuf? Pourquoi est-il si rare que les fonds gérés activement parviennent à surpasser leur indice de référence? Comment se peut-il que des professionnels, la plupart très qualifiés, ne parviennent pas collectivement à faire mieux?

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Balado : Un gestionnaire de portefeuille s’excuse d’avoir perdu $4 milliards

Par  Raymond Kerzérho · 27 avril 2017 - 0 commentaires

Dans sa plus récente lettre aux investisseurs, la super-vedette des fonds de couverture Bill Ackman s'est déclaré "profondément désolé" d'avoir perdu $4 milliards avec une position importante dans la compagnie Valeant Pharmaceuticals. Est-il vraiment coupable de quoi que ce soit? Que signifient ces excuses pour vous et pour le public investisseur? Les gestionnaires étoile sont-ils vraiment équipés pour surpasser régulièrement le rendement moyen du marché?

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Balado : Fonds négociés en bourse ou fonds communs de placement?

Par  Raymond Kerzérho · 13 avril 2017 - 0 commentaires

L’émergence des fonds négociés en bourse – ou FNB –  ébranle depuis plusieurs années le monde des services financiers par la concurrence féroce qu’ils livrent aux fonds communs de placement. Aux États-Unis, les FNB obtiennent une part de marché spectaculaire tandis qu’au Canada, leur présence s’avère plus modeste. Toutefois, les fonds communs détiennent, eux aussi, des avantages importants sur les FNB.

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Balado : L’économie mondiale et votre portefeuille

Par  Raymond Kerzérho · 16 mars 2017 - 0 commentaires

Les grands gestionnaires de placement avertissent à tour de rôle le public à l’effet que les rendements futurs des portefeuilles risquent d’être moindres que par le passé. Les taux d’intérêt se maintiennent obstinément à des niveaux planchers à travers le monde développé et la croissance économique est au ralenti depuis la fin de la crise financière de 2008.

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Balado : La relation client-conseiller en placement

Par  Raymond Kerzérho · 2 février 2017 - 0 commentaires

Les entreprises de services financiers sont responsables d’aider leurs clients à obtenir un rendement sur leur placement et de contrôler les risques pour leurs clients-investisseurs. Toutefois, certains observateurs croient que des efforts accrus permettraient d’offrir de meilleurs rendements ajustés pour le risque.

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Balado : Grandes tendances en gestion de portefeuille

Par  Raymond Kerzérho · 5 janvier 2017 - 0 commentaires

L’univers de la gestion de portefeuille est en ébullition depuis 10 ans, alors de nombreuses transformations présentement en cours auraient été à peine envisageables il y a quelques années. La rivalité entre les firmes de gestion de fonds est féroce et les clients parviennent à négocier des ententes de plus en plus favorables.

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