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8 décembre 2016

Balado: Les huit titans du placement

Les huit grands gestionnaires de caisses de retraite du secteur public canadien font l’envie de leurs compétiteurs à travers le monde. Les Régime de pension du Canada, Caisse de Dépôt et placement du Québec et consorts font saliver de leur rivales, alors qu’elles réalisent des méga-transactions, achetant et vendant des ports, des aéroports et des gratte-ciel dans les grandes métropoles de la planète.

Quelle est l’importance des grands gestionnaires de caisses de retraite canadiennes dans l’univers de la haute finance internationale? Comment se distinguent-ils les uns des autres? Quels risques courent-ils? Et quelles sont les tendances récentes dans la conduite de leurs affaires?

Le nouvel épisode du balado « L’investissement décomplexé » jette  un regard sur les huit titans canadiens du placement, avec Peter Guay et Raymond Kerzérho de PWL Capital.

Par : Raymond Kerzérho | 0 commentaires
7 décembre 2016

Tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur les conseillers financiers (sans jamais oser le demander!)

Les besoins des investisseurs varient énormément d’une personne à l’autre, de même que les services offerts par les conseillers; il est donc difficile d’attribuer une valeur précise aux conseils en placement. Entre les recommandations à commission en matière de placement et un service complet de gestion de patrimoine, les pratiques des conseillers en placement sont variables. Le type de conseils dont un investisseur a besoin dépend de sa situation personnelle, et, plus particulièrement, de la complexité de sa situation financière ainsi que de ses connaissances des placements et de son intérêt en la matière. Dans sa quête du bon conseiller, l’investisseur devra donc faire attention à tout conflit d’intérêts potentiel du professionnel, à sa formation et à ses références.

Dans cette série, nous avons exposé douze services différents que peuvent offrir les conseillers en placements. Tous les conseillers n’offrent pas tous ces services et tous ces services n’intéressent pas tous les investisseurs. La plupart des services avec des « avantages non quantifiables » concernent le processus et la gouvernance liés au portefeuille ainsi que la maximisation des rendements après impôts. Nous estimons que « les services quantifiables » peuvent ajouter jusqu’à 3,22 % aux rendements à long terme des investisseurs. Comme chaque investisseur est dans une situation différente, ce pourcentage ne s’applique pas uniformément à tous. Cela dit, il montre bien que si les services d’un conseiller financier compétent ont un prix, ne pas y recourir peut aussi coûter assez cher. 

Récapitulation : Services d’un conseiller en placement

1. Évaluer votre tolérance au risque    
2. Évaluer votre situation personnelle, familiale et professionnelle    
3. Préparer une politique de placement    
4. Concevoir votre portefeuille    
5. Vérifier le rendement de votre portefeuille une fois par an    
6. Intégrer la gestion de portefeuille à la planification financière et fiscale
7. Tirer parti des pertes fiscales    
8. Repérer les actifs    
9. Définir et mettre en œuvre une stratégie de retrait pour les retraités

Services avec des avantages quantifiables
  Estimation de la valeur
10. Encadrer les comportements 1,50 %
11. Rééquilibrer les portefeuilles 0,41 %
12. Sélectionner les placements 1,31 %
Total des avantages quantifiables 3,22 %

 

Autres billets publiés dans la même série :

  1. Comprendre la valeur d’un conseiller en placement
  2. Le bon conseiller : chercher une aiguille dans une botte de foin
  3. Les conseils en placement explicités
  4. Les conseils en placement explicités : la suite
  5. Conseils en placements : les services aux avantages quantifiables
Par : Raymond Kerzérho | 0 commentaires